中欧体育·(中国)官方网站咸淡哥《降低税负》读书笔记之企业投融资涉税风险（1）咸淡哥休闲山庄有限公司由咸蛋说有限公司（70%股权）与自然人股东咸淡哥（30%股权）共同投资成立。咸淡哥公司经营休闲山庄的土地系2010年购入，购入时的成本总计2亿元，房屋于2012年投资建成，原始价值7000万元，该批资产评估后的市场价值为8.3亿元。近几年来，咸淡哥公司经营业绩逐年下滑，无法正常经营，遂决定将公司对外转让。湖南A集团有限公司决定收购该公司，那么，到底以什么方式收购最有利呢？

　　假设采用方案一：公司土地及房产市场价值为8.3亿元，咸淡哥公司直接以资产出售方式向A集团转让该批房地产，将产生沉重的土地增值税义务，土地增值税税额高达2.09亿元。具体计算如下：土地增值额=8.3-3.2（含税费）=5.1（亿元）土地增值率=5.1/3.2≈159%适用土地增值税税率为50%，速算扣除数为15%。应纳土地增值税税额=5.1×50%-3.2×15%=2.55-0.48=2.07（亿元）

　　假设采用方案二：根据《关于陕西省电力建设投资开发公司转让股权征税问题的批复》（国税函〔1997〕700号）第二条批复，对陕西省电力建设投资开发公司将其拥有的部分股权转让的行为，暂不征收土地增值税。参照以上相关规定，咸淡哥公司如果转让的是部分股权，则暂不需要缴纳土地增值税。

　　假设采用方案二，虽然咸淡哥公司在股权转让时，少获得了一部分收益［8.3×95%-6.935=0.95（亿元）］，但相对方案一出售资产而言节约了不少税费［2.07-0.95=1.12（亿元）］。但是对于A集团来说，却存在土地增值税被转移的风险，如果将来A集团直接出售咸淡哥公司的土地或房产，在计算土地增值税扣除项目金额时，只能以咸淡哥公司土地或房产的历史成本为依据，股权收购成本不能作为扣除项目计算依据。言下之意，本应由咸淡哥公司原股东缴纳的土地增值税，转嫁给了A集团，虽然股权收购时的价值低于市场价值（不考虑原股东企业所得税），但这部分差价很难弥补土地增值税税费，是一个不成功的股权收购方案。

　　假设采用方案三：根据《国家税务总局关于以转让股权名义转让房地产行为征收土地增值税问题的批复》（国税函〔2000〕687号）意见，广西壮族自治区地方税务局：你局《关于以转让股权名义转让房地产行为征收土地增值税问题的请示》（桂地税报〔2000〕32号）收悉。鉴于深圳市能源集团有限公司和深圳能源投资股份有限公司一次性共同转让深圳能源（钦州）实业有限公司100%的股权，且这些以股权形式表现的资产主要是土地使用权、地上建筑物及附着物，经研究，对此应按土地增值税的规定征税。

　　参照以上规定，假设采用方案三，咸淡哥公司转让100%的股权，实际上是需要缴纳土地增值税的，土地增值税的缴纳方式和金额与方案一一致。采用方案三的股权转让形式，对于咸淡哥公司而言，既负担了土地增值税，又低价转让了股权，是一次不成功的股权转让方案。

　　背景：A公司（房地产公司）注册资本1500万元，为甲公司全资子公司，A公司名下有一块土地，原值5000万元，评估价值9000万元，无其他经营项目。目前土地未开发，A公司打算将该块土地转让给B公司。如何转让，可以实现税负最低？

　　（1）如果直接转让“土地”，A公司需要缴纳增值税、土地增值税、企业所得税、印花税，B公司需要缴纳契税。

　　（2）如果直接转让“股权”，甲公司很有可能会被税务部门征收土地增值税、企业所得税、印花税。以下为参照规定。国家层面：根据国税函〔2011〕415号文件相关批复，关于“北京国泰恒生投资有限公司利用股权转让方式让渡土地使用权，实质是房地产交易行为”的认定，应依照《土地增值税暂行条例》的规定，征收土地增值税。地方层面：根据湘地税财行便函〔2015〕3号文件相关规定，对于控股股东以转让股权为名，实质转让房地产并取得了相应经济利益的，应比照国税函〔2000〕687号、国税函〔2009〕387号、国税函〔2011〕415号文件，依法缴纳土地增值税。

　　B公司向A公司增资6500万元，增资后A公司注册资本为8000万元。其中，甲公司持股18.75%，B公司持股81.25%。

　　（1）增资扩股资金接受方是企业，股权转让资金接受方是原股东。在增资扩股中资金的接受方是标的企业，而非企业股东，资金的性质属于标的公司的资本金。

　　（2）增资扩股企业注册资本增加，股权转让企业注册资本不变。增资扩股是企业采取向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资的方式增加企业的注册资本。股权转让是企业股东依法将自己的股东权益让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为，只涉及股权转让方与股权受让方，不会增加企业的注册资本。

　　（3）增资扩股原股东股权计税成本不变，股权转让原股东股权计税成本调整。增资扩股中原股东的股权有可能被稀释，但不调整原股权的计税基础，对企业增加的实收资本和资本公积属于股东新投入的资本金，对股东的投资款不征收企业所得税；股权转让中原股东让渡其股东权益给股权受让方，取得股权转让收入扣除股权的计税成本及相关税费确认“财产转让所得”征收所得税，但不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额，同时根据股权转让的比例调整原股东股权的计税基础。由此可见，引入新股东的增资扩股行为与股权转让行为完全不同，增资扩股是企业增加资本金扩大股权，原股东股东权益不变，因此，企业增资扩股，原股东不涉及相关税收。

　　A公司减资1500万元，主要为甲公司减持A公司股权，减资后，A公司注册资本为6500万元，变为B公司的全资子公司，甲企业从A公司获得资金5500万元。

　　（1）通过对以上企业增资的解析，同理可以得出，企业减资，也不属于企业股权转让，即B公司在A公司的初始投资不变、权益不变。

　　（2）由于甲公司不属于股权转让，间接地规避掉了，被认定为“利用股权转让方式让渡土地使用权，实质是房地产交易行为，应依照《土地增值税暂行条例》的规定，征收土地增值税”的涉税风险。

　　（3）《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》（国家税务总局公告2011年第34号）第五条规定：投资企业从被投资企业撤回或减少投资，其取得的资产中，相当于初始出资的部分，应确认为投资收回；相当于被投资企业累计未分配利润和累计盈余公积按减少实收资本比例计算的部分，应确认为股息所得；其余部分确认为投资资产转让所得。

　　（4）由于A公司所持有的土地产权并未发生变更，因此，无须缴纳增值税与契税。总结分析通过实施以上节税筹划方案，将土地转让过程中涉及的增值税、土地增值税、契税都有利地规避掉了中欧体育·(中国)官方网站，极大地实现了企业运营过程中的税负最小化。

　　2009年10月，咸淡哥与闲憺姐共同出资100万元，注册成立了北京咸蛋说工程有限公司，咸淡哥占60%的股权，闲憺姐占40%的股权。2018年5月，咸淡哥以50万元的价格将60%的股权转让给小明，截至转让前，被转让企业的所有者权益为150万元，其中注册资本为100万元，未分配利润和盈余公积为50万元。咸蛋说公司财务小明，认为咸淡哥的股权转让价格50万元没有超过咸淡哥的权益份额90万元，所以不需要缴纳个人所得税。

　　根据《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》（国家税务总局公告2014年第67号）第十一条规定，符合下列情形之一的，主管税务机关可以核定股权转让收入：…………申报的股权转让收入明显偏低且无正当理由的。…………第十二条规定，符合下列情形之一，视为股权转让收入明显偏低：…………申报的股权转让收入低于股权对应的净资产份额的。…………

　　（2）税务机关将会对股权转让的计税依据进行重新核定，按照所有者权益150万元的60%计算。因此，该项股权转让的财产转让所得为30万元。

　　2001年3月，张明与王亮共同出资1000万元，注册成立了湖南OMG有限公司，张明占70%的股权，王亮占30%的股权。经过几年的经营，OMG公司购置了土地并建设了厂房，厂房及土地资产总额700万元。2018年5月，张明以650万元的价格将70%的股权转让给陈胜，截至转让前，被转让企业的所有者权益为800万元，其中注册资本为1000万元，未分配利润为-200万元。OMG公司财务小白，认为张明的股权转让价格650万元没有超过张明的权益份额700万元，而且高于净资产份额560［=（1000-200）×70%］万元中欧体育·(中国)官方网站，不属于价格明显偏低，所以不需要缴纳个人所得税。

　　《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》（国家税务总局公告2014年第67号）第十二条规定，符合下列情形之一，视为股权转让收入明显偏低：…………申报的股权转让收入低于股权对应的净资产份额的。其中，被投资企业拥有土地使用权、房屋、房地产企业未销售房产、知识产权、探矿权、采矿权、股权等资产的，申报的股权转让收入低于股权对应的净资产公允价值份额的。…………第十四条规定，主管税务机关应依次按照下列方法核定股权转让收入：（1）股权转让收入按照每股净资产或股权对应的净资产份额核定。（2）被投资企业的土地使用权、房屋、房地产企业未销售房产、知识产权、探矿权、采矿权、股权等资产占企业总资产比例超过20%的，主管税务机关可参照纳税人提供的具有法定资质的中介机构出具的资产评估报告核定股权转让收入。

　　（1）OMG公司资产中包含土地使用权及房屋，而且资产金额占企业总资产比例超过20%的，需按资产评估报告核定股权转让收入。

　　（2）具有法定资质的中介机构出具资产评估报告，OMG公司的土地及房屋市场价值为2500万元。

　　涉税风险：明确应纳税额影响因素有哪些，具体到个人股权转让，即包括股权转让定价、股权原值的大小、计征方式等。

　　1、利用“正当理由”进行筹划根据国家税务总局公告2014年第67号文件第十条规定，股权转让收入应当按照公平交易原则确定，同时，第十三条指出，符合下列条件之一的股权转让收入明显偏低，视为有正当理由：

　　（1）能出具有效文件，证明被投资企业因国家政策调整，生产经营受到重大影响，导致低价转让股权。

　　（2）继承或将股权转让给其能提供具有法律效力身份关系证明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹以及对转让人承担直接抚养或者赡养义务的抚养人或者赡养人。

　　（3）相关法律、政府文件或企业章程规定，并有相关资料充分证明转让价格合理且真实的本企业员工持有的不能对外转让股权的内部转让。

　　（4）股权转让双方能够提供有效证据证明其合理性的其他合理情形。通过以上“正当理由”我们可以进行适当筹划，

　　2、利用“核定定价”进行筹划国家税务总局公告2014年第67号文件第十一条规定了核定股权转让收入的四种情形，并明确了核定的具体三种方法；对于转让股权原值，第十七条规定：“个人转让股权未提供完整、准确的股权原值凭证，不能正确计算股权原值的，由主管税务机关核定其股权原值。”但是，对于核定方法，没有给出具体的规定，实际上是把权限给了各地税务机关，因此，对于部分近年来迅猛发展的行业而言（如房地产等），如果按照上述方式进行核定的成本大于实际成本，可以适用这一方法进行税务筹划，以降低应纳税所得额。然而，由于核定适用情形通常是在会计账册、相关计税凭证不完整的情形下，被转让股权公司面临相关会计制度、税收征管法处罚的风险。

　　咸淡哥有限公司，注册资本3000万元，其中诚实投资公司出资2100万元（占股70%），张扬出资900万元（占股30%）。2018年5月股东会决议，以发起设立方式，咸淡哥有限公司依法整体变更为“真心股份有限公司”。诚实投资公司按原出资比例持有线日，咸淡哥有限公司经审计的净资产值为9000万元，其中，盈余公积1000万元，未分配利润5000万元。咸淡哥有限公司整体变更为“真心股份有限公司”，原股本依法按照1∶1的比例全部折为真心股份有限公司股份，留存收益6000万元，全部转为资本公积。然后，再将资本公积直接转为真心股份有限公司的资本，即9000万元（诚实投资公司占股70%，张扬占股30%）。那么，用“留存收益”转增股本，对股东纳税有何利弊？

　　1中欧体育·(中国)官方网站、法人股东根据《企业所得税法》第二十六条第（二）项规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，为免税收入。那么，需要符合什么条件呢？根据《企业所得税法实施条例》第八十三条规定：（1）直接投资于其他居民企业取得的投资收益。（2）不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。根据《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》（国税函〔2010〕79号）第四条规定，被投资企业将股权（票）溢价所形成的资本公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、红利收入，投资方企业也不得增加该项长期投资的计税基础。

　　2、自然人股东（1）根据《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》（国税发〔1997〕198号）第一条规定，股份制企业用资本公积金转增股本不属于股息、红利性质的分配，对个人取得的转增股本数额，不作为个人所得，不征收个人所得税。（2）根据《国家税务总局关于原城市信用社在转制为城市合作银行过程中个人股增值所得应纳个人所得税的批复》（国税函〔1998〕289号）第二条规定，《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》（国税发〔1997〕198号）中所表述的“资本公积金”是指股份制企业股票溢价发行收入所形成的资本公积金。将此转增股本由个人取得的数额，不作为应税所得征收个人所得税。而与此不相符合的其他资本公积金分配个人所得部分，应当依法征收个人所得税。

　　通过对以上政策及案例的分析可知，公司以股权（票）溢价所形成的资本公积转增股本，居民企业的法人股东税务上不需要确认收入，自然无须缴纳企业所得税。自然人股东也不征收个人所得税。但是，大家忽略了一点，由于没有纳税，此时股东的“股本原值”仍然为“原始股本”，即诚实投资公司原值股本2100万元，张扬原值股本900万元。

　　假设：未来线万元全部对外转让，此时股东如何纳税？诚实投资公司应纳企业所得税=（15000×70%-2100）×25%=2100（万元）张扬应纳个人所得税=（15000×30%-900）×20%=720（万元）

　　假设：咸淡哥有限公司当初先将6900万元留存收益进行分配，再对真心股份公司进行追加投资，会有何差异？分配收益时：诚实投资公司应纳企业所得税=6000×70%×0=0张扬应纳个人所得税=6000×30%×20%=360（万元）追加投资后再以15000万元进行转让，此时，诚实投资公司原值股本6300万元，张扬原值股本2700万元。诚实投资公司应纳企业所得税=（15000×70%-6300）×25%=1050（万元）张扬应纳个人所得税=（15000×30%-2700）×20%=360（万元）

　　通过分析两种不同的形式：采用第一种形式，用留存收益转增资本后再转让股份，诚实投资公司缴纳企业所得税2100万元，张扬缴纳个人所得税720万元。采用第二种形式，先将留存收益进行分配，再追加投资，转让股份，诚实投资公司累计缴纳企业所得税1050万元，张扬累计缴纳个人所得税720万元。很显然，第二种形式优于第一种形式。

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