中欧体育2020年注册会计师考试《财务成本管理》每日一练(7-15)1.【单选题】一年前由于国家收缩银根，造成股票大跌，一年下来，上海股票指数由原来的3500点降低到2000点附近，A公司根据注册会计师的建议，准备现金3000万元，以便在恰当的时候购入一定数量的股票。企业置存此现金是为满足()。(第十二章 营运资本管理)

　　3.【单选题】通威公司是一家生产和销售冷饮的企业，冬季是其生产经营淡季，应收账款、存货和应付账款处于正常状态。甲公司资产负债表显示，2014年12月31日时，资产总计为500万元中欧体育，其中货币资金(全部是经营资产)为20万元，应收账款为80万元，存货为100万元，固定资产为300万元。短期借款为50万元，应付账款为100万元，长期借款为150万元，股东权益为200万元。该企业的营运资本筹资策略是()。(第十二章 营运资本管理)

　　4.【单选题】甲企业生产经营淡季占用200万元的流动资产和600万元的长期资产。在生产经营的高峰期，额外增加150万元的季节性存货需求。如果企业的股东权益、长期负债和经营性流动负债的筹资额为700万元，其营业高峰期的易变现率为()。(第十二章 营运资本管理)

　　解析：投机性需求是置存现金用于不寻常的购买机会，如在适当的时机购入价格有利的股票和其他有价证券等。

　　解析：最优现金返回线+L，下限L的确定与每日企业最低现金每日需求量有关，所以，选项A的说法不正确;b表示的是有价证券的每次固定转换成本中欧体育，它上升会导致最优现金返回线上升，所以，选项B的说法正确;i表示的是有价证券的日利息率，它增加会导致最优现金返回线下降，由此可知，选项C的说法不正确;如果现金的持有量高于或低于最优现金返回线，但是仍然在现金控制的上下限之内，则不需要购入或出售有价证券，所以，选项D的说法不正确。

　　解析：在三种营运资本筹资策略中，在生产经营的淡季，只有激进型筹资策略的临时性负债大于0。本题中，在生产经营的淡季中欧体育，甲公司临时性负债大于0(短期借款为50万元)，由此可知，该企业的营运资本筹资策略是激进型筹资策略。

　　解析：面对流动资产投资的不确定性，需要权衡与之相关的收益和成本。流动资产投资管理的核心问题就是如何应对投资需求的不确定性。