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中欧体育优化组合资产配置或许可以加点“金”!

发布时间: 2024-09-12 次浏览

  中欧体育优化组合资产配置或许可以加点“金”!说起资产配置,想必投资者早已耳熟能详,尤其是在近几年的震荡行情中,投资者愈发深刻地理解到做好资产配置的重要性。而资产配置的精髓在于“分散”中欧体育,即将资金在低相关性的不同资产之间进行分散配置,以实现风险对冲和收益最大化。

  除了常见的股票、债券资产外,黄金等商品资产也是大类资产配置中不可或缺的一部分。在投资组合中加入黄金资产具有以下优势:

  黄金与股票、债券等资产的相关性较低,中长期收益表现良好,且自带避险、抗通胀等属性,是较优的资产配置“压舱石”。以2022年以来的震荡行情为例,期间上证指数下跌20.57%,中证全债指数上涨14.25%,而同期上海黄金交易所AU9999涨幅高达48.64%。

中欧体育优化组合资产配置或许可以加点“金”!(图1)

  此处分别以上证指数、中证全债指数、上海金交所AU9999代表股票、债券、黄金资产,模拟测算自2014年以来分别以100%股票、100%债券、100%黄金、“40%股票+30%债券+30%黄金”组合投资的收益情况,结果如下图所示:

中欧体育优化组合资产配置或许可以加点“金”!(图2)

  (数据来源:WIND,测算区间:2014/1/1-2024/7/26。参考公式:100%股票/债券/黄金收益=前一日本金收益和*(1+指数当日涨跌幅),“40%股票+30%债券+30%黄金”组合收益=股票收益*40%+债券收益*30%+黄金收益*30%,收益率=(收益-本金)/本金。以上收益仅为模拟测算数据,不预示未来表现。市场有风险,投资需谨慎。)可以看到,与100%投资股票相比中欧体育,“40%股票+30%债券+30%黄金”组合的波动要明显小得多;而与100%投资债券相比,“40%股票+30%债券+30%黄金”组合更具收益弹性,且长期来看,“40%股票+30%债券+30%黄金”组合收益大幅跑赢100%股票、100%债券投资的收益。也就是说,在投资组合中加入黄金资产,不仅有望降低组合整体波动,也能拓宽收益来源,有效提升组合的风险收益性价比。

  黄金ETF指以黄金为基础投资标的,追踪现货黄金价格波动并可以在二级市场进行买卖交易的基金产品,如华安黄金ETF(518880),紧密跟踪上海黄金交易所AU9999现货合约的价格变化,具有流动性好、投资门槛低、交易费用低等优势,且该基金是业内首批成立的黄金ETF之一,至今已良好运作超过11年,最新产品规模达242.53亿元。(数据来源:上海证券交易所,截至2024/7/26)

  黄金ETF联接基金指投资于目标黄金ETF的基金产品,如华安黄金ETF联接(A类:000216,C类:000217),此类基金无需开通证券账户,在基金公司直销平台或第三方代销平台均可申购、赎回,且资金门槛更低,通常1元起投,适合场外投资者参与。

  从过往表现看,华安黄金ETF、华安黄金ETF联接A近3年净值增长率都超过了45%,且都在同类产品中排名靠前,其中,华安黄金ETF位列同类第1,领先优势显著。

中欧体育优化组合资产配置或许可以加点“金”!(图3)

  风险提示:敬请投资人关注投资黄金主题基金的特有风险,如黄金市场波动的风险、基金投资组合回报与国内黄金现货价格回报偏离的风险、上海黄金交易所黄金现货市场投资风险等主要风险。基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,基金过往业绩不能预示未来收益。我国基金运作时间较短,不能反映发展的所有阶段。市场有风险,投资需谨慎,风险自担。投资人在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策,选择合适的基金产品中欧体育

 
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